تحلیلی بر شرکت سیمان ارومیه

#ساروم

شرکت سیمان ارومیه سود 451ریالی هر سهم را در گزارش سه ماهه به 494ریال افزایش داد.

این شرکت با سرمایه اسمی 700میلیارد ریالی در سه ماهه 156میلیارد ریال سود خالص ساخت که 286درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد نشان می دهد.

ساروم در فصل بهار حاشیه سود 48درصدی را تجربه کرد در حالی که حاشیه سود سال گذشته 23درصد بوده و پیشبینی سال جاری 34درصد است.

ساروم قصد دارد 1.5میلیون تن سیمان به فروش رساند که 25.6درصد آنرا محقق کرده اما این میزان نسبت به دوره مشابه سال قبلی 19درصد کاهش نشان می دهد و در واقع باید گفت ممکن است ساروم نتواند در زمستان همچون بهار محصول بفروشد و ازین ناحیه تا حدودی برای پوشش کامل فروش به مشکل می خورد.

دو حالت میتواند در ساروم طی ماه های بعدی واقع شود:

1) مقدار فروش با نزدیک شدن به پایان سال و فصل سرمایه به میزان پیشبینی شده محقق نگردد و مقدار از 1.5میلیون تن پیشبینی شده به 1.4میلیون تن کاهش یابد.

2) نرخ های فروش به دلیل شرایط واقعی و گزارش های ماهانه بتواند سطوح فعلی را حفظ کند و به این طریق متوسط نرخ های فروش 10درصد بیشتر از پیشبینی ها باشد.

این سناریو محتمل ترین حالت است که مقدار کاهش و نرخ افزایش یابد که در این صورت سود هر سهم به 650ریال می رسد.